Analisis Fundamental

Analisis Saham Amazon di Tahun 2021

Beberapa Hal Penting yang Perlu Dipertimbangkan Trader


Amazon adalah korporasi e-dagang Amerika yang beroperasi sebagai bagian dari Sektor Pasar Eceran. Di Amerika Serikat, sahamnya diperdagangkan di NASDAQ. Beta saham adalah 1.16, artinya bila pasar AS sedang naik, maka pertumbuhan saham perusahaan akan melampaui pasar.

Mari mengevaluasi apa yang sedang terjadi di perusahaan ini dalam hal risiko, potensi pertumbuhan harga saham ke depan, dan menggali cara berinvestasi di Amazon.

Langkah pertama adalah menganalisa ada apa dengan beban utang Amazon. Dengan kata lain, mari memastikan kapasitas perusahaan ini untuk membayar utangnya. Dalam analisa fundamental klasik, rasio utang dikalkulasi sebagai rasio seluruh liabilitas perusahaan terhadap nilai aset-asetnya. Di tahun 2019, rasio utang Amazon 72,9%. Di tahun 2020 70,9%.

Maka kita bisa menyimpulkan bahwa beban utang perusahaan turun pada periode 2019-2020. Sepanjang tahun lalu perusahaan meningkatkan ukuran properti, pabrik-pabrik dan perlengkapannya secara signifikan, sehingga jumlah aset meningkat dan rasio utang turun. Saat ini utang perusahaan tersebut tidak terlalu tinggi, dan ini menjadi faktor positif bagi para investor.

 

Beberapa Rasio Penting Amazon

Amazon adalah sebuah perusahaan besar, tetapi seberapa besar nilainya? Kapitalisasi pasarnya adalah 1,62 triliun dolar. Nilai aset perusahaan itu di tahun 2020 321,1 biliun dolar. Nilai saham ekuitas perusahaan 93,4 biliun dolar.

Selain itu, taksiran pasar untuk Amazon lima kali lebih tinggi dibanding nilai aset dan 17 kali nilai ekuitasnya. Selama beberapa tahun terakhir, kapitalisasi perusahaan itu telah tumbuh secara signifikan. Mengingat pertumbuhan sama artinya dengan pertumbuhan pendapatan yang menguat, hal ini menjadi alasan lain bagi para investor untuk menanamkan kepercayaan kepada saham Amazon.

Tingkat pertumbuhan pendapatan perusahaan:

  • 2017-2018: +30,9%
  • 2018-2019: +20,5%
  • 2019-2020: +37,6%

EBITDA (Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, dan Amortisasi) Amazon tahun 2020 naik 32,54% dan mencapai 48,15 biliun dolar.

Dengan mengetahui beberapa indikator finansial ini, kita bisa mengetahui bahwa Amazon jelas memiliki potensi besar untuk terus bertumbuh.

Perusahaan ini memiliki rasio harga terhadap pendapatan (P/E) yang sangat tinggi, biasanya dibandingkan dengan berbagai perusahaan lain di industri tersebut. Amazon adalah perusahaan jasa dan akun dan dana miliknya mencakup kurang dari 50% dari total aset. Untuk itu, kita juga perlu memerhatikan pengganda rasio harga terhadap nilai buku perusahaan (P/B). Untuk aspek ini, perusahaan sedikit lebih di atas industri.

Rasio Amazon:

  • P/E = 60,96 (industri = 201,01)
  • P/S = 3,85 (industri = 5,56)
  • P/B = 15,62 (industri = 16,63)

 

Beberapa Hal Lain yang Perlu Dipertimbangkan

Ketika menganalisa Amazon dalam hal profitabilitas. Rata-rata lima tahunan hasil ekuitas (ROE) perusahaan adalah 23,03% dibanding industri, yaitu 2,45%. Hasil aset (ROA) adalah 5,98% dibanding rata-rata industri yaitu 0,98%. Mengingat bahwa ROE lebih dari industri secara signifikan, kita bisa menyimpulkan bahwa manajemen Amazon bekerja secara efisien.

Harga saham Amazon jelas kelihatan terlalu mahal (overpriced), tetapi ada prospek untuk pertumbuhan kapitalisasi di masa mendatang. Pendapat ini juga dikemukakan sejumlah perusahaan investasi bear seperti Morgan Stanley yang memerkirakan harga saham perusahaan akan naik 6.000 dolar di akhir tahun 2022. Selain itu, Bank of America menyarankan agar mempertahankan posisi beli untuk saham ini. Firma investasi Jeffries mengonfirmasi bahwa potensi kenaikan akan berlanjut segera setelah pasar beroleh kejelasan.

Dari sudut pandang analisa teknikal, dalam kurun waktu jangka pendek 1 bulan harga akan bergerak dalam kisaran antara 3000 – 3050 dolar. Harga saham telah menjauh secara signifikan dari periode 200 moving average, yang berarti ada kemungkinan gerakan datar atau menyamping akan menembus ke arah turun. Bila terjadi penembusan, terlihat level support kuat di kisaran 2050 dolar.

Mengingat perusahaan ini tidak membayar dividen dan kapitalisasinya melampaui nilai aset secara signifikan, pendekatan paling optimal untuk trading saham adalah spekulasi. Sebagai contoh, bisa membeli saham Amazon di level support 3000 dolar dan kemudian menjualnya di harga 3500 dolar. Untuk posisi ini, pasang Stop Loss sedikit di bawah 3000 dolar.

 

Kesimpulan

  • Pendapatan Amazon terus tumbuh selama beberapa tahun terakhir.
  • Profitabilitas perusahaan ini sangat tinggi, yang memperlihatkan kepada kita bahwa manajemennya efektif.
  • Rasio-rasio penting Amazon lebih rendah dibanding industri.

Maka menurut kami berinvestasi di saham ini bisa menguntungkan.

Bagaimana cara membeli saham Amazon dan berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk membelinya? Gunakan Olymp Trade OTP, agar Anda tidak harus memiliki 3000 dolar untuk memperdagangkannya. Anda bisa menjual belikannya dengan jumlah berapa pun. Platform ini juga mengizinkan Anda memasang pending order (perintah tertunda), sehingga Anda bisa membuka dan menutup transaksi di harga terbaik yang mungkin tercapai.

Lakukan jual beli saham Amazon di Olymp Trade OTP dan dapatkan hasil finansial yang memuaskan!

Related posts
Analisis Fundamental

Jual Beli Saham di Olymp Trade

Para trader yang ingin berinvestasi di sejumlah perusahaan besar di dunia mempunyai akses melalui platform Olymp Trade, yang menawarkan lebih banyak potensi profit untuk trading.  
Psikologi

Keberhasilan prematur: kawan atau lawan?

Tahukah Anda pihak mana yang paling berambisi di pasar keuangan? Tentu saja para pendatang baru. Anda bisa menemukan ambisi meraih 100 bahkan 200 persen profit hanya dari deposit...
Analisis Teknis

Panduan Pemula untuk Analisa Teknikal

Hal-hal fundamental tentang analisa teknikal, belajar bagaimana cara membaca grafik, mencari dan menggunakan garis trend, serta memanfaatkan level support dan resistance. Bangun...